汽车行业正在经历结构性、系统性和性的变革，技术进步和模式创新正在改变人们对汽车产品的传统认知，而这种改变还仅仅只是开始。站在行业新旧转换的交叉点，展望未来（至2035年），普华永道观察到中国新能源汽车行业将呈现出

　　普华永道预测，2035年中国乘用车销量接近2,700万，其中新能源汽车销量将超过1500万台（图1）。根据普华永道思略特《汽车动力系统研究》的论述，推演2035年，纯电及插电在豪华及入门的ABCD1车型以及普通的AB车型中占据优势（图2），估算纯电及插电混动占约58%；而普通价位CDEF车型中，ICE车型仍会拥有TCO（全生命周期成本）及续航里程等综合优势，而受迫于减排压力，车企会主推轻混及混动技术，其市占率超过40%。此外，预计2035年全国新能源汽车保有量将超过1亿辆，按照析出率8%计算，届时新能源二手车年交易量将达到840万。

　　展望2035，普华永道预测新势力、自主品牌以及合资品牌将三分天下，三者之间的边界将趋于模糊，市场参与主体将更加多元化（图3）。

　　与此同时，新能源时代可持续生存的制造商将显著减少。新能源汽车技术研发投入的显著上升使得车企的盈亏平衡门槛进一步提高，2021年有销售数量的制造商为77个，其中24个制造商销量在1万辆以下、39个制造商在5万辆以下。伴随未来市场竞争机制进一步强化，留给落后者的时间越来越有限，经营不善、产能过剩、创新不足的车企将逐步被市场淘汰。

　　对于能够在未来新能源时代生存下来的车企，取得成功的关键要素将从传统功能、硬件、价值主导向体验、交互、共情主导转变（图4）。行业领先者的先发优势带来了规模效应，建立了认知、渠道、成本壁垒，导致后来者进入难度加大。

　　在市场初期，三元锂因其续航里程高而广受欢迎，但其太过依赖镍钴等稀缺金属；2021年，市场开始转向磷酸铁锂（图5），且随着技术进步，其性能也不断提升，预计装载量不断提升，而储量受限的三元锂则会应用于高端车型，占比下降。

　　未来正极材料重点发展如高镍材料、高电压材料、富锂氧化物固溶材料及其他新型材料，负极材料重点发展如石墨材料、无定形碳材料、硅碳材料，最终通过固液态电解质结合技术，实现能量密度提升，成本降低的规划目标（图6）。

　　换电业务与回收利用市场潜力巨大（图7），前装电池模块化，标准化有利于不同批次，不同车型，不同品牌的电池的回收利用，领军电池企业推动标准化、通用化有利于换电业务的普及，提高回收企业效率，有利于电池产业链健康发展。

　　从L2/3向L4升级在技术上是质的飞跃，不再需要驾驶员对安全性能提出了极高的要求；目前该技术路线通过运行设计域（ODD）方式定义应用场景，通过巧妙的场景设定，高效的特定场景的数据收集，挖掘和功能迭代来实现；但由于仍会有未知的新场景无法被事先定义，延续这条技术路线会不断完善场景，无限趋近L5。

　　以目前的认知来看，一类极端场景是视觉混淆类，如行驶车辆识别到旁边公交车上惟妙惟肖的广告人物而公交车由于背景喷漆颜色却没有被识别到，如迎面而来的车辆上装载的塑料管掉落但由于颜色与道路颜色颇为相近而难以被识别；另一类是信号失灵，如极端风暴雨雪天气下雷达及传感器等信号不稳定造成的事故。

　　当然，随着数据增多，很多极端场景的问题将被逐一攻克，但仍不断会有新的未知的小概率场景出现，这也正是目前自动驾驶技术路线的瓶颈所在。因此，普华永道认为2035年以前，行业会逐步触达基于场景和任务驱动的技术路线突破，则需要更高级的“人工智能”赋能汽车拥有“自学习、自修复”未知场景的自主决策能力。

　　除了我们目前已经了解的功能交互外，在高档空间中，智能穿戴技术、全息投影、XR（扩展现实）驱动座舱成为多项技术融合扩展应用空间，使车内获得更丰富的感官体验，比如座椅、味道均可以更具虚拟内容适配；还可以利用空间的密闭性，更好的应用全息投影等技术，将车内空间打造为智能虚拟世界的入口，例如乘坐者可在后排空间完成如见真人版的线上云会议，观看身临其境的演唱会等，面向最前沿、潮流、极客的消费者。

　　根据联合国预测数据，到2035年，相比于2015年，人群年龄结构将发生重大变化，年轻消费群体、特别是25至29岁年龄段的人数占比将显著下降，而55岁及以上人群的比例快速提升，中产家庭、女性群体、新生代依旧是驱动和引领消费的核心人群，但老年群体的飞速增长对未来新能源汽车消费也将带来显著影响。未来消费人群与今天相比将更加自信和自我，汽车企业需要在日趋多元化和圈层化的人群中，花费更多的时间和精力找准自己的目标受众。

　　2035年将形成以L4 Robotaxi/Robobus为主要交通工具、共享为主要形式的出行模式

　　2035年，在自动驾驶技术、城市拥堵、城市基础设施改造、个性化的微型交通等共同作用力推动下，将形成以L4 Robotaxi/Robobus（无人驾驶出租车/公交车）为主要交通工具，多人共享拼车为主要形式，个人便捷实用个性化微型交通，实现无缝换乘的整合出行。

　　L4 Robotaxi/Robobus，可与部分干线交通，末端交通、公共交通组成智慧城市交通网络，大大提升自动驾驶的使用范围；共享出行（定制巴士、拼车、顺风车）由于其可以缓解城市拥堵，将获得政策大力支持以及科技公司的创新投入，得到大力发展；在技术及城市规划者推动下，无缝换乘成为现实，如具备自动泊车功能的自动驾驶车辆可自动停入地下停车场，车主可更便捷省力地换乘公共交通；随着城市慢行系统的建设，末端一公里使用微型交通工具（电动滑板、共享单车、共享电动两轮车）的体验也变得更好。

　　至2035年，新能源汽车价值链的总体收入规模将比目前增加11倍，达到8.8万亿元。同时利润分布也将从制造逐步向服务迁移，其中自动驾驶、互联网服务、保险、电池租赁、维保、充换电、二手车、出行服务、电池回收的毛利润将占整个新能源汽车价值链的55%，达到约7,700亿元。

　　在新能源价值链中，动力电池制造，电池租赁、电池回收、充换电运营、维保将形成围绕电池生态链条的垂直产业链。掌握核心电池技术与电池使用数据、掌握用户触点并了解用户使用习惯的行业参与者将有机会获得整合垂直产业链的机会。而从制造到资产运营、数据管理、客户服务进行跨领域整合的难度较大，但若成功则可建立较高的壁垒。届时，行业会形成侧重打造制造、科技、资产、运营、数据、客服等不同能力的参与者，个别链条板块需要综合能力的参与者；对于不同参与者能力来。